邁穩“十四五”開局第一步

中信銀行呈現七大可喜變化

2021年是“十四五”規劃的開局之年。我國在迎接新時代發展機遇的同時，也面臨德爾塔病毒肆虐、地緣政治局勢變動、經濟沖擊等外部挑戰。在國家加快構建以國內大循環為主體、國內國際雙循環的轉型時期，金融機構的發展任務更為艱巨：一方面，如何配合維護市場秩序穩定，為金融市場發展注入新的動能，成為新時期金融工作的著力點；另一方面，作為實體經濟的潤滑劑，如何助力房地產經濟平穩降溫、推動“雙碳”政策順利實施、配合消費者權益保護等重點領域的監管推進，使國民經濟運行保持在合理區間，是金融機構的本職擔當。

中信銀行面對復雜多變的內外部形勢，堅決貫徹落實黨中央、國務院決策部署和監管要求，以高質量可持續發展為主線，全力推動業務轉型增效，各項業務總體穩中有進，呈現良好的發展局面。

2021年8月25日，中信銀行股份有限公司(以下簡稱“中信銀行”)披露2021年半年度報告，上半年實現營業凈收入1,055.9億元，凈利潤290.3億元，同比增長13.7%，增速達到近年來較好水平。

▍一、“三駕齊驅”優勢更加突出

改革開放初期為助力實業發展而誕生的中信銀行，“對公”業務優勢穩固。在數十年的發展中，中信銀行積極應對市場變化進行業務改革，逐漸從對公“一枝獨秀”到對公“一體”、 同業、零售“兩翼”（又稱“一體兩翼”）再到如今對公、同業、零售“三駕齊驅”的發展格局。

中信銀行業務始終堅持“穩中求進”的發展基調，強力推進對公業務轉型和可持續發展。中信銀行按照“量價平衡”原則強化資產負債管理，圍繞“增規模、控成本、優結構”的目標，上半年中信銀行的對公存款“量和價”位居股份制銀行前列，保持了總量穩步增長、成本合理管控的平衡發展態勢。

在機構、戰略客戶等頭部客群方面，高質量的有效客戶占客戶總數的比重居可比同業首位。中信銀行按照“嚴進深耕”的整體原則，全面挖掘戰略客戶價值；深度經營重點機構客戶，持續提升政府金融品牌形象。

中信銀行零售業務價值持續提升，營收占比39%，同比上升0.4個百分點。8月下旬，中信銀行零售貸款規模歷史上首次超過對公貸款。零售業務顯示出強勁的增長態勢，是身為老牌銀行的中信銀行不斷煥新、展現強大競爭力的重要原因之一。

▍二、輕資本轉型勢能加速釋放

在保證經營效益平穩增長的同時，中信銀行的盈利結構得到進一步優化。在2021上半年的報告中，中信銀行實現營業收入1055.92億元，同比增長3.51%，其中實現利息凈收入740.82億元，同比增長0.21%；實現非利息凈收入315.10億元，同比增長12.18%，非利息凈收入占比29.84%，同比提升2.31個百分點。種種跡象表明，中信銀行業務轉型加速推進，高質量可持續發展能力有效提升。

以輕資本轉型的重要載體零售業務為例，相比對公和金融同業業務，零售業務具有單體體量小、風險分散的特點，具備天然的穩定性，是中信銀行未來發展的重要牽引。自2014年中信零售業務“二次轉型”以來，2020年零售營收規模已經是2014年的3.1倍，零售非息收入規模為2014年的4倍。而中信零售業務的營收、非息收入近6年復合增速均超20%。

結合內外部形勢變化，中信銀行在下半年將從兩端發力“一增一降”，助力輕資本業務收入持續發展。一增是在業務端，中信銀行將錨定“九大輕資本核心業務”，大力發展投行、財富管理、投資交易類業務、托管業務、交易銀行、信用卡、國際業務、跨境資本業務和養老金融。一降是在管理端，將以資本約束統籌各項業務布局，推動資本配置與價值創造掛鉤，引導全行資源向低風險占用的輕業務傾斜。

▍三、協同效能加快顯現

中信銀行充分發揮中信集團“金融+實業”的獨特優勢，推進同業客戶一體化經營，上半年聯合融資規模7,689億元，同比增長超1倍。這正是源于中信銀行勇于創新協同，釋放了產融結合的潛力與價值。

中信銀行作為中國最早參與國內外市場融資的老牌商業銀行，秉承“利他共贏”的協同理念，與中信集團金融子公司搭建總對總合作機制，并持續加大與產業子公司協同融合力度，在為客戶提供更為全面服務的同時，助力助力全行業務經營和輕資本轉型發展。

今年中信集團將成立金控公司，這將為中信協同創造更大空間。中信將遵循“一個中信、一個客戶”原則，強化資源整合，打通產業鏈、供應鏈上下游，鏈接整合全市場的優質業務資源，構建共生共享的協同生態圈。

▍四、資產質量持續向好

面對國內外宏觀經濟嚴峻形勢，實體經濟仍未從根本上擺脫困境。早在2021年初，中信銀行就對貸款質量的變化趨勢做了充分預判和應對準備，采取了針對性的風險防范和化解措施，加大了風險化解及不良處置力度，不良貸款的變動情況處于預計和控制的范圍內，因此不良貸款余額、不良率呈現“雙降”形勢，風險抵御能力持續提升。

截止至報告期末，本集團不良貸款余額706.82億元，比上年末減少27.70億元；不良貸款率1.50%，比上年末下降0.14個百分點，為2016年以來最低水平。

在進一步強化全口徑資產質量管控的同時，中信銀行也加大處置力度，多個重大項目風險化解獲得突破，以不良貸款最為集中的制造業和房地產業為例（在不良貸款余額占比合計達到 41.16%），盡管房地產業上半年波動較大，資產質量卻持續呈現好轉趨勢。制造業和房地產業不良貸款余額較上年末分別減少 2.96 億元和 3.98 億元，處置力度的加大成效明顯。

中信銀行嚴控新增不良，報告期內，公司貸款新發生不良同比下降 11.77%；信用卡不良高發態勢明顯好轉。通過清舊與控新雙管齊下，不良貸款最終實現兩季度持續“雙降”。

▍五、三大戰略性業務起步良好

在雙循環的發展格局下，中信銀行面對市場和客戶主動布局，將財富管理、資產管理、綜合融資作為三大核心能力構建。在報告期內，中信銀行零售AUM余額2.4萬億，排名可比同業第二，代銷與理財收入強勁增長，增速58%；資產管理規模增長7.8%；表內外融資總額突破10萬億。在高基數下依然維持較快上升勢頭，是中信銀行不斷完善頂層設計、建構與三大能力適配的經營體系的結果。

▍六、差異化競爭優勢更加鮮明

在發揮金融行業的本職作用的同時，中信銀行大力拓展新興領域，做好細分市場規劃。圍繞“雙碳”政策，加大對節能環保、清潔能源、生態環境、綠色服務等行業信貸投放。為擴大優質資源儲備，中信銀行持續發力資本市場，在汽車金融、供應鏈金融等優勢業務領域均取得新突破，形成差異化競爭優勢。

▍七、服務實體經濟質效提升

2020年以來，中信銀行堅持讓利實體經濟，綠色信貸、戰略性新興產業、普惠金融、涉農等各類貸款均呈現良好增長態勢。截止報告期末，中信銀行綠色信貸余額1,290億元，較年初增長55.3%；戰略新興產業貸款余額2,421億元，較年初增長32.6%；涉農貸款余額3,667億元，較年初增長7%；普惠貸款余額3,493億元，較年初增長7.4%。

在支持實體經濟、民營經濟發展的同時，中信銀行在個人貸款方面秉承“價值個貸”的理念，堅持貫徹黨和國家“房住不炒”的政策方針，嚴格落實房地產集中管控政策。有序推動個人住房貸款、個人經營貸款、個人信用消費貸款三大個人貸款平衡發展。

著眼未來，中信銀行將繼續將繼續堅持以高質量可持續發展為主線，加快輕資本轉型，推動資本配置與價值創造掛鉤，多措并舉防范風險，保持“雙降”良好勢頭，力爭全年實現更好業績，為助力中國經濟高質量發展貢獻力量。

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